Stock options primer

Opções Basics Tutorial. Nowadays, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como ações de fundos mútuos e títulos Mas a variedade de títulos que você tem à sua disposição não termina lá Outro tipo de segurança, chamado uma opção, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados. O poder das opções reside na sua versatilidade Eles permitem que você adaptar ou ajustar a sua posição de acordo com qualquer situação que surge Opções podem ser tão especulativo ou tão conservador como você quer Isso significa que você pode fazer tudo, desde proteger uma posição de um declínio para apostas definitivas Sobre a circulação de um mercado ou índice. Esta versatilidade, no entanto, não vem sem seus custos Opções são títulos complexos e pode ser extremamente arriscado É por isso que, quando opções de negociação, você verá um disclaimer como o seguinte. Options envolvem riscos e Não são adequados para todos Opção de negociação pode ser especulativa na natureza e levar risco substancial de perda Só investir com capital de risco. Apesar do que qualquer Corpo diz-lhe, negociação de opções envolve riscos, especialmente se você don t sabe o que você está fazendo Por causa disso, muitas pessoas sugerem que você orientar clara de opções e esquecer a sua existência. Por outro lado, sendo ignorante de qualquer tipo de investimento coloca você Em uma posição fraca Talvez a natureza especulativa das opções não se encaixam no seu estilo Nenhum problema - então don t especular em opções Mas, antes de decidir não investir em opções, você deve compreendê-los Não aprender como as opções de função é tão perigoso como saltar para a direita In sem saber sobre as opções que você não só perderá ter outro item em sua caixa de ferramentas de investimento, mas também perder visão sobre o funcionamento de algumas das maiores corporações do mundo se é para cobrir o risco de operações de câmbio ou para dar aos trabalhadores propriedade em A forma de opções de ações, a maioria das multinacionais hoje usar opções de alguma forma ou another. This tutorial irá apresentá-lo para os fundamentos das opções Tenha em mente que a maioria das opções S comerciantes têm muitos anos de experiência, por isso don t esperam ser um perito imediatamente após a leitura deste tutorial Se você aren t familiarizado com a forma como o mercado de ações funciona, confira o Stock Basics tutorial. Options Noções básicas O que são Options. An opção é um Contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data Uma opção, assim como uma ação ou uma obrigação, é uma garantia Também é um contrato vinculativo com Termos e propriedades estritamente definidos. Ainda confuso A idéia por trás de uma opção está presente em muitas situações diárias Digamos, por exemplo, que você descobre uma casa que você gostaria de comprar Infelizmente, você não terá o dinheiro para comprá-lo por mais três meses Você fala com o proprietário e negociar um negócio que lhe dá uma opção para comprar a casa em três meses por um preço de 200.000 O proprietário concorda, mas para esta opção, você paga um preço de 3.000. Agora, considere duas situações teóricas que podem Surgem. S descobriu que a casa é realmente o verdadeiro lugar de nascimento de Elvis Como resultado, o valor de mercado da casa sobe para 1 milhão Porque o proprietário vendeu-lhe a opção, ele é obrigado a vender a casa por 200.000 No final, você está Para fazer um lucro de 797.000 1 milhão - 200.000 - 3.000. Ao visitar a casa, você descobre não só que as paredes são chock-cheia de amianto, mas também que o fantasma de Henry VII assombra o quarto principal além disso, uma família de super - os ratos inteligentes construíram uma fortaleza no porão Embora você pensasse originalmente que você tinha encontrado a casa de seus sonhos, você a considera agora worthless Na parte positiva, porque você comprou uma opção, você está sob nenhuma obrigação de ir completamente com a venda de Claro, você ainda perde o preço de 3.000 da opção. Este exemplo demonstra dois pontos muito importantes Primeiro, quando você compra uma opção, você tem um direito, mas não uma obrigação de fazer algo Você sempre pode deixar a data de vencimento passar, em que Ponto Opção se torna inútil Se isso acontecer, você perde 100 de seu investimento, que é o dinheiro que você usou para pagar a opção Em segundo lugar, uma opção é apenas um contrato que lida com um ativo subjacente Por essa razão, as opções são chamados de derivativos, o que Significa que uma opção deriva seu valor de outra coisa No nosso exemplo, a casa é o ativo subjacente Na maioria das vezes, o ativo subjacente é um estoque ou um índice. Chama e Põe Os dois tipos de opções são chamadas e puts. Uma chamada dá O detentor do direito de comprar um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Chamadas são semelhantes a ter uma posição longa em um estoque Compradores de chamadas espero que o estoque vai aumentar substancialmente antes da opção expira. Direito de vender um activo a um determinado preço dentro de um período específico de tempo Coloca são muito semelhantes a ter uma posição curta em um estoque Compradores de coloca esperança de que o preço do estoque cairá antes da opção expires. Participants na Optio Ns Mercado Existem quatro tipos de participantes em mercados de opções, dependendo da posição que eles tomam. Compradores de calls. Sellers de calls. Buyers de puts. Sellers de puts. People que comprar opções são chamados detentores e aqueles que vendem opções são chamados escritores além disso , Os compradores são disse ter posições longas, e os vendedores são disse ter posições curtas. Aqui está a distinção importante entre compradores e vendedores. Call titulares e colocar os compradores detentores não são obrigados a comprar ou vender Eles têm a opção de exercer os seus direitos se Eles escolhem. Call escritores e colocar escritores vendedores, no entanto, são obrigados a comprar ou vender Isso significa que um vendedor pode ser obrigado a cumprir uma promessa de comprar ou vender. Não se preocupe se isso parece confuso - é Por esta razão Vamos olhar para as opções do ponto de vista do comprador Vender opções é mais complicado e pode ser ainda mais arriscado Neste momento, é suficiente para entender que existem dois lados de um contrato de opções. O Lingo To tr Ade opções, você ll tem que saber a terminologia associada com as opções market. The preço em que um estoque subjacente pode ser comprado ou vendido é chamado o preço de exercício Este é o preço de um preço das ações deve ir acima para as chamadas ou ir abaixo para coloca Antes de uma posição pode ser exercida para um lucro Tudo isso deve ocorrer antes da data de vencimento. Uma opção que é negociado em uma troca de opções nacional, como o Chicago Board Options Exchange CBOE é conhecido como uma opção listada Estes fixaram preços de greve e expiração Datas Cada opção listada representa 100 partes de ações da empresa conhecidas como um contrato. Para opções de compra, a opção é dita ser in-the-money se o preço da ação estiver acima do preço de exercício. Uma opção de venda é in-the-money quando a Preço da ação está abaixo do preço de exercício O valor pelo qual uma opção está no dinheiro é referido como valor intrínseco. O custo total o preço de uma opção é chamado de prémio Este preço é determinado por fatores, incluindo o preço das ações, greve P Arroz, tempo restante até o valor de tempo de expiração e volatilidade Devido a todos esses fatores, determinar o prêmio de uma opção é complicado e além do escopo deste tutorial. Opção de Compra Basics. Definition Uma opção de ações é um contrato entre duas partes em que o estoque Comprador compra o direito, mas não a obrigação de comprar vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de para o escritor vendedor de opção dentro de um período de tempo fixo. Especificações Contrato de Obras. Os seguintes termos são especificados em um contrato de opção. Tipo de Opção. Os dois tipos de opções de ações são opções de compra e opções de compra que confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente, enquanto as opções de venda lhe dão o direito de vendê-los. Preço de compra. O preço de exercício é o preço a que o ativo subjacente Deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. A relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta a liquidez da opção e é um determinante importante de t A opção s premium. Em troca dos direitos conferidos pela opção, o comprador da opção tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio para a realização do risco que vem com a obrigação O prêmio da opção depende do preço de exercício, a volatilidade do subjacente, Bem como o tempo restante para expiration. Expiration Date. Option contratos estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo Uma vez que a opção de compra expira, o direito de exercer já não existe ea opção de compra torna-se inútil O mês de vencimento é especificado Para cada contrato de opção A data específica em que a expiração ocorre depende do tipo de opção Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de expiração. Estilo de opção. Um contrato de opção pode ser estilo americano ou europeu Estilo A maneira pela qual as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, enquanto as opções européias As opções de estilo só pode ser exercício na data de vencimento em si Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são american-style options. Underlying Asset. O ativo subjacente é a segurança que o vendedor opção tem a obrigação de entregar ou comprar a partir da opção No caso da opção é exercida No caso de opções de ações, o ativo subjacente refere-se às ações de uma empresa específica Opções também estão disponíveis para outros tipos de valores mobiliários, tais como moedas, índices e commodities. Contract Multiplier. The contrato multiplicador Estados A quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção é exercida Para opções de ações, cada contrato abrange 100 ações. O mercado de opções. Participantes no mercado de opções comprar e vender opções de compra e venda Aqueles que compram opções são chamados Os vendedores de opções são chamados de escritores Os detentores de opções são ditos ter posições longas, e os escritores são ditos ter posições curtas. Start Trading. Your nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouse s plataforma de negociação virtual sem arriscar hard-ganhou money. Once você começar a negociação real, todos os comércios feitos no Primeiro 60 dias será livre de comissão até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado Act agora. Você também pode gostar. Continue Reading. Buying straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos Muitas vezes, diferença de preço das ações para cima ou para baixo após o trimestre Relatório de lucros, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados Leia on. If você é muito otimista sobre um determinado estoque para o longo prazo E está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo com desconto. Leia também. Também conhecido como dígito Al opções, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo Multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS e porque eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o subjacente O preço das ações é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menor exigência de capital No lugar de manter a Estoque subjacente na estratégia de chamada coberta, a alternativa Leia sobre. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia mais. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day Opções de negociação pode ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado Como um indicador contrarian Leia sobre. Put-chamar a paridade é um princípio importante no preço das opções identificado primeiramente por Hans Stoll em seu papel, a relação entre põr e preços da chamada, em 1969 indica que o prêmio de uma opção da chamada implica um determinado justo Preço para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de greve e data de vencimento e vice-versa Leia mais. Na negociação de opções, você pode observar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são kn Já que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.